Le ministère des Finances a émis des obligations dénommées en euro pour un montant total de 1,25 Md€
<p style="text-align: justify;">L’émission, opérée par un consortium de banques – Santander, Barclays, BNP Paribas, Citigroup et Commerzbank, a été effectuée en deux tranches. La première a porté sur des obligations à maturité de 12 ans pour un montant total souscrit de 750 M€.</p>
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Le rendement a été retenu, d’après le communiqué du ministère des finances, ? un niveau swap moyen majoré de 48 point, soit 1,058% par an. Les obligations de ce type ont été achetées principalement par les ressortissants des pays tels que la France (28% du total), l’Italie (21%), l’Allemagne (13%), la Pologne (8%), la Bulgarie (7%) ou encore la Suisse (6%). En ce qui concerne le profil institutionnel, les fonds d’investissement dominaient (36% du total), devant les compagnies d’assurances et fonds de pension (36%), les banques (25%) et les banques centrales et autres entités publiques (3%). La deuxième émission concernait les obligations ? maturité de 30 ans pour un montant total de 500 M€. Le rendement a été retenu avec un mid-swap de 120 points par rapport au taux de référence sur le marché secondaire pour s’établir ? 2,122%. Parmi les acheteurs on trouve en particulier les résidents des pays tels que l’Allemagne (41%), l’Italie (24%), le Royaume-Uni (11%), la Suisse (10%), la Pologne (5%). Pour ce qui concerne le profil institutionnel, les fonds d’investissement dominaient (57% du total), devant les compagnies d’assurances et fonds de pension (23%), les banques (12%) et les banques centrales et autres entités publiques (8%). D’après le communiqué du ministère, il s’agit de la première émission des obligations dénommées en euros pour une maturité aussi longue (30 ans) jamais effectuée par un pays d’Europe centrale et orientale.
Source : Service Économique Régional